PEL ou Livret A en 2027 : comparatif pédagogique
Publié le 2026-10-17 · Simulation et informations indicatives, à vérifier sur les sources officielles
Dernière vérification des sources : 17 octobre 2026. Le taux des PEL ouverts en 2027 n'est pas encore publié.
Information pédagogique, pas un conseil en investissement. Cet article ne recommande aucun produit ni établissement et ne promet aucun rendement. Les taux « attendus » sont des estimations de presse, non des décisions. Aucun lien affilié dans cet article.
Ce guide explique les différences entre deux produits ; il ne dit pas lequel choisir et ne compare aucun établissement.
Tableau comparatif (sources officielles)
| Critère | Livret A | PEL (ouvert à partir de 2018) |
|---|---|---|
| Nature | Livret réglementé | Plan d'épargne logement : épargne puis droit à un prêt épargne logement |
| Taux | Variable : révisé au 1er février et au 1er août ; 1,7 % depuis le 01/08/2026 | Fixé à l'ouverture et figé pour toute la durée : 2 % brut pour les PEL ouverts à partir du 01/01/2026 |
| Plafond | 22 950 € (particuliers), hors intérêts capitalisés | 61 200 €, hors intérêts capitalisés |
| Versements | Libres (minimum 10 € par opération) | Dépôt initial minimum 225 € ; 540 € minimum par an de versements périodiques (ex. 45 €/mois) ; versements exceptionnels possibles |
| Durée | Aucune | Minimum 4 ans, prolongeable d'année en année jusqu'à 10 ans ; puis intérêts jusqu'à 15 ans maximum, ensuite transformé en livret ordinaire |
| Disponibilité | À tout moment | Retrait possible après l'échéance ; un retrait anticipé clôture le plan avec des conséquences |
| Fiscalité des intérêts | Exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux | Imposables (PEL ouverts depuis 2018) : prélèvement forfaitaire unique (PFU) par défaut, ou barème de l'impôt sur le revenu |
| Prime d'État | Sans objet | Non pour les PEL ouverts à partir de 2018 |
| Prêt lié | Non | Oui, sous conditions, pour l'habitation principale (plafonné à 92 000 €) ; taux du prêt fixé à l'ouverture |
| Nombre | Un par personne | Un par personne (un par membre du foyer fiscal) |
Sources : economie.gouv.fr, service-public.gouv.fr, Banque de France.
Le taux : variable ou figé
- Livret A : le taux suit une formule révisée deux fois par an (hausse du Livret A au 1er février). Il est de 1,7 % aujourd'hui ; un taux attendu de 2,5-2,6 % en février 2027 circule dans la presse (taux du Livret A en février 2027), sans certitude.
- PEL : le taux est fixé à l'ouverture : 2 % pour 2026, 1,75 % pour 2025, 2,25 % pour 2024, 2 % pour 2023, 1 % pour les plans de 2016 à 2022 (service-public.gouv.fr, Banque de France).
Quel taux pour un PEL ouvert en 2027 ?
Selon l'arrêté du 27 janvier 2021 (Légifrance), le taux des PEL est calculé par la Banque de France au plus tard le 5 décembre, sur la base de la moyenne des taux de novembre : 70 % du taux swap à 5 ans + 30 % de l'écart entre les taux swap à 10 ans et à 2 ans, arrondi au quart de point supérieur, avec un minimum de 1 %. Le taux est publié au Journal officiel et s'applique à compter du premier jour du mois qui suit sa publication.
- Le taux 2027 est donc inconnu au 17/10/2026.
- Un article de presse (Selectra, 14/10/2026) évoque une estimation à 2,50 % ; je n'ai pu consulter que son titre, et ce n'est pas une source officielle.
- Un PEL ouvert avant la date d'entrée en vigueur du nouveau taux garde le taux de sa génération (2 % pour 2026). La date exacte d'application du taux 2027 n'est pas encore connue.
La fiscalité : une différence structurelle
- Livret A : exonéré.
- PEL ouvert depuis 2018 : les intérêts sont imposables. Par défaut, le PFU : impôt sur le revenu de 12,8 % + prélèvements sociaux. Option possible pour le barème progressif. (service-public.gouv.fr)
- Taux des prélèvements sociaux : divergence entre fiches officielles. La fiche PEL (vérifiée le 09/10/2026) indique un PFU de 30 % (12,8 % + 17,2 %). La fiche « revenus d'épargne » indique que le taux des prélèvements sociaux sur les revenus de placements passe à 18,6 % à compter du 1er janvier 2026, avec des règles particulières selon les placements. Je n'ai pas pu déterminer le taux exact applicable au PEL en 2026-2027 : vérifiez auprès de l'administration fiscale.
Exemple de calcul net (hypothétique, 1 an, 10 000 €)
| Calcul | Résultat | |
|---|---|---|
| Livret A à 1,7 % | 10 000 × 1,7 % | 170,00 € (net d'impôt) |
| PEL à 2 % brut, PFU à 30 % | 200 € × (1 − 30 %) | 140,00 € |
| PEL à 2 % brut, PFU à 31,4 % (12,8 % + 18,6 %) | 200 € × (1 − 31,4 %) | 137,20 € |
Simplifications : année complète, sans règle de quinzaine, sans capitalisation, sans tenir compte du taux du Livret A après février 2027 ni de la situation fiscale personnelle. Pas une prévision ni un conseil.
Liquidité et contraintes
- Livret A : l'argent est disponible à tout moment ; intérêts par quinzaine (combien rapportent 10 000 € sur un Livret A en 2027).
- PEL : versements annuels obligatoires (540 € minimum), plafond de 61 200 €, durée 4 à 10 ans. Retrait anticipé : avant 2 ans, intérêts recalculés au taux du CEL et pas de prêt ; entre 2 et 3 ans, le taux du PEL est conservé mais pas de prêt ; entre 3 et 4 ans, taux conservé 3 ans et prêt réduit ; au-delà de 4 ans, pas de pénalité. La banque peut aussi clôturer le plan si le retrait intervient avant le 3e anniversaire ou si les versements ne sont pas respectés.
À quoi sert le prêt épargne logement ?
Si vous avez un projet d'habitation principale, le PEL ouvre droit, à son terme, à un prêt dont le taux est fixé à l'ouverture du plan (3,20 % pour les plans ouverts à partir du 01/01/2026, selon service-public.gouv.fr). C'est un prêt, avec les conditions et risques de tout crédit ; ce guide ne l'évalue pas.
Livret A, PEL et inflation
Pour situer un taux par rapport à la hausse des prix : Livret A et inflation. LEP (condition de revenus) : taux du LEP en 2027 et éligibilité.
FAQ
Quelle est la différence entre un PEL et un Livret A ?
Le Livret A est un livret disponible à tout moment, au taux révisable et exonéré d'impôt ; le PEL est un plan d'au moins 4 ans, au taux fixé à l'ouverture, avec versements annuels obligatoires et intérêts imposables.
Quel est le taux du PEL en 2027 ?
Inconnu à ce jour (calcul de la Banque de France début décembre 2026). Pour un PEL ouvert en 2026 : 2 % brut.
Le PEL est-il imposé ?
Oui, pour les PEL ouverts depuis 2018 (PFU par défaut ou barème). Le taux exact des prélèvements sociaux est à vérifier (voir ci-dessus).
Peut-on avoir un PEL et un Livret A ?
Oui, ils se cumulent (service-public.gouv.fr).
Puis-je retirer mon PEL quand je veux ?
Pas sans conséquences : un retrait anticipé clôture le plan.
Le PEL donne-t-il une prime de l'État ?
Pas pour les PEL ouverts depuis 2018.
Points à surveiller / incertitudes
- Confirmé : taux du PEL 2026 (2 %), conditions de versement, plafond, durée, fiscalité de principe, formule de taux des nouveaux PEL (Légifrance), Livret A à 1,7 %.
- Non confirmé : taux des PEL ouverts en 2027 (et date d'application) ; estimation de presse à 2,50 % (titre seul vu) ; taux exact des prélèvements sociaux applicable au PEL (30 % vs 31,4 %) ; taux du Livret A de février 2027 ; plafonds de revenus ou règles futures.
- Les cas particuliers (PEL avant 2018, CEL, prêt) sont hors du périmètre de ce guide.
Sources
- service-public.gouv.fr, « Plan épargne logement (PEL) » (F16140, vérifié le 09/10/2026) — https://www.service-public.gouv.fr/particuliers/vosdroits/F16140
- service-public.gouv.fr, « Impôt sur le revenu - Revenus d'épargne et de placement » (F2613) — https://www.service-public.gouv.fr/particuliers/vosdroits/F2613
- Banque de France, « L'épargne logement » — https://www.banque-france.fr/fr/a-votre-service/particuliers/connaitre-pratiques-bancaires-assurance/epargne/epargne-logement
- Banque de France, « Livrets d'épargne réglementée : leur rémunération change » (31/07/2026, mis à jour le 24/09/2026) — https://www.banque-france.fr/fr/actualites/livrets-depargne-reglementee-leur-remuneration-change
- Légifrance, arrêté du 27 janvier 2021 relatif aux taux d'intérêt des produits d'épargne réglementée (version en vigueur au 17/10/2026, art. 1) — https://www.legifrance.gouv.fr/loda/id/JORFTEXT000043114027/
- economie.gouv.fr, « Livret A : comment ça marche ? » (29/07/2026) — https://www.economie.gouv.fr/particuliers/gerer-mon-argent/gerer-mon-budget-et-mon-epargne/livret-comment-ca-marche
- service-public.gouv.fr, « Livret A » (F2365) — https://www.service-public.gouv.fr/particuliers/vosdroits/F2365
- Source tierce (non officielle) : comparonslesbanques.com, « PEL : taux par génération, plafond et fiscalité (2026) » — https://www.comparonslesbanques.com/epargne/pel/
- Source tierce (non officielle, titre seul consulté) : Selectra, « PEL en décembre ou en janvier : la formule de novembre pourrait faire passer son taux de 2 % à 2,50 % » (14/10/2026) — https://selectra.info/finance/actualites/marche/pel-taux-2027-formule-novembre-2-50-pourcent